Das Unternehmen „Nike“ wurde im Jahr 1967 im Bundesstaat Oregon eine „Incorporated“ und hat nach wie vor den Konzernsitz in Beaverton (in der Metropolregion von Portland) im US-Bundesstaat Oregon. Die an der New Yorker Wertpapierbörse „NYSE“ (New York Stock Exchange) gehandelte Stammaktie hat das Handelssymbol „NKE“. Der wohl bekannteste Slogan von Nike ist „Just do it“. Ob das so einfach auch für den Kauf der Aktie gelten kann?

Authentisch und athletisches Schuhwerk

Das Unternehmen Nike ist eines der führenden Unternehmen der Welt im Bereich des Designs, der Produktion, Vermarktung und des Vertriebs von authentischem, athletischem Schuhwerk. Außerdem gehören auch die Bereiche Kleidung und Sportequipment und weitere Accessoires zum Produktportfolio des Konzerns. Obendrein gehört die Marke „Converse“ dazu, die ebenso athletisches Schuhwerk und Lifestyle-Schuhwerk, sowie Kleidung und Accessoires designt, produziert, vermarktet und vertreibt.

Blick auf die Jahreszahlen 2020, 2021 und 2022 - Quartalszahlen voraus

Der US-Konzern Nike publiziert am 21. März 2022 vor der US-Börseneröffnung die aktuellen Quartalsergebnisse für das dritte Quartal des Fiskaljahres 2023 (Q3/FY2023). Das Fiskaljahr entspricht bei Nike demnach nicht dem Kalenderjahr. Nike bilanziert gemäß US-Bilanzierungsstandard US-GAAP jeweils zum 31. Mai eines Jahres. Folglich sind die Daten für das Fiskaljahr 2022 auch schon länger publik. Blicken wir auf die genaueren Daten der Fiskaljahre 2022, 2021 und 2020, um zusätzlich die Leistungskraft des Konzerns näher beurteilen zu können. Nike untergliedert die Umsätze in die Gruppen „Footwear“ (Schuhe), „Apparel“ (Kleidung), „Equiment“ (Zubehör) und „Global Brand Divisions“ (Segment Globale Marken) und zusätzlich in die Bereiche „Converse“ (eine Marke) und „Corporate“ (Unternehmen/Verwaltung).

Der mit Abstand größte Umsatzbringer ist der Bereich „Footwear“ mit einem Umsatz von 23,305 Milliarden in 2020, 28,021 Milliarden in 2021 und 29,143 Milliarden US-Dollar in 2022. Der Gesamtumsatz in 2020 betrug 37,403 Milliarden US-Dollar, in 2021 waren es bereits 44,538 Milliarden US-Dollar und in 2022 stieg der Umsatz auf 46,710 Milliarden US-Dollar. Beispiel für 2022: Rund 58 Prozent des Gesamtumsatzes wurde mit dem Großhandel umgesetzt – überwiegend Einzelhandelsketten- und Warenhäuser in denen Nike-Produkte zu finden sind. Rund 41 Prozent des Gesamtumsatzes wurde im Fiskaljahr 2022 in Nordamerika erzielt, 28 Prozent in der Region „EMEA“ (Europa, Mittlerer Osten und Afrika), 17 Prozent in „Greater China“ und 14 Prozent in der Region „Asien-Pazifik-Lateinamerika“.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit betrug in 2020 rund 2,887 Milliarden US-Dollar, stieg enorm in 2021 auf 6,661 Milliarden US-Dollar und wurde 2022 mit 6,651 Milliarden US-Dollar testiert. Der Jahresüberschuss in 2020 betrug 2,539 Milliarden US-Dollar, der sich in 2021 auf 5,727 Milliarden US-Dollar mehr als verdoppelte und in 2022 mit 6,046 Milliarden US-Dollar ausgewiesen wurde. Das EPS auf vollverwässerter Basis wurde für 2020 mit 1,60 US-Dollar angegeben, für 2021 mit 3,56 US-Dollar und mit 3,75 US-Dollar in 2022 – demnach durchgehende Steigerung zu registrieren. Die Anzahl ausstehender Wertpapiere betrug auf vollverwässerter Basis im Fiskaljahr 2020 1,5916 Milliarden Stück, 1,6094 Milliarden Stück in 2021 und 1,6108 Milliarden Stück in 2022 – folglich hat sich die Anzahl ausstehender Wertpapiere erhöht.

Am 20. Dezember berichtete Nike vom zweiten Quartal des Fiskaljahres 2023 (Halbjahresbericht) mit dem Stand zum 30. November 2022. Der Umsatz der ersten sechs Monate betrug bereits 26,002 Milliarden US-Dollar und lag damit 10 Prozent oberhalb des Vergleichswertes des Vorjahres. Der Überschuss im ersten Halbjahr des Fiskaljahres 2023 betrug 2,799 Milliarden US-Dollar. Dies entsprach einem Minus von 13 Prozent gegenüber dem Vorjahreswert von 3,211 Milliarden US-Dollar. Der Hauptgrund: Höhere Steuern! Die effektive Steuerrate stieg von 11,0 Prozent auf 19,5 Prozent. Das EPS im ersten Halbjahr wurde auf vollverwässerter Basis mit 1,77 US-Dollar angegeben, ein Minus im Vergleich zum Vorjahreswert von 11 Prozent. Die Aktie dürfte diese schlechteren Werte in den letzten 12 Monaten bereits recht stark eingepreist haben.

Die Konsensschätzungen für Q3/FY2022 liegen bei einem EPS-Wert von 0,54 US-Dollar und einem Umsatz von 11,45 Milliarden US-Dollar. Jedwedes Übertreffen dieser Schätzungen könnten die Aktie antreiben.

Für das Fiskaljahr 2023 könnte der Umsatz gemäß der Konsensschätzung von 34 Analysten bei etwa 50,0 Milliarden US-Dollar liegen, das EBIT könnte den Konsensschätzungen zufolge bei etwa 5,8 Milliarden US-Dollar liegen. Der Gewinn je Aktie könnte auf unverwässerter Basis auf etwa 3,15 bis 3,20 US-Dollar klettern. Ob von der Konzernleitung Raum für weitere Dividendenerhöhungen gesehen wird, dürfte im neuesten Quartalsbericht für das dritte Quartal des Fiskaljahres 2023 schon eher zu erkennen sein.

Analysteneinschätzungen deuten auf weiteres Potenzial hin

Um sich ein zusätzliches Stimmungsbild von einer Aktie machen zu können, kann auch auf die vorhandenen Analystenstimmen zum Wertpapier von Nike abgestellt werden. Dabei wäre insbesondere auf die Analysteneinstufungen der letzten sechs Monate zu blicken. Die neueste Analyse stammt von „Oppenheimer“, die die Aktie mit dem Votum „outperform“ einstufte und ein Kursziel von 150,00 US-Dollar vergab. „RBC Capital“ votierte mit einem Kursziel von 145,00 US-Dollar und „outperform“, „Wells Fargo“ vergab das Rating „overweight“ und ein Ziel von 146,00 US-Dollar, „JPMorgan“ votierte mit „overweight“ und vergab ein Ziel von 156,00 US-Dollar, „HSBC“ stufte die Aktie auf „hold“ mit einem Ziel von 125,00 US-Dollar, „Cowen & Co.“ vergab ein „outperform“ mit dem Kursziel von 131,00 US-Dollar und „Goldman Sachs“ ein „buy“ mit dem Ziel von 133,00 US-Dollar.

Die Analysten der „UBS“ rieten zu „buy“ und wiesen ein Ziel von 146,00 US-Dollar aus, „BMO Capital“ rieten zu „outperform“ und wiesen ein Ziel von 120,00 US-Dollar aus, „Morgan Stanley“ riet zu „overweight“ mit dem Ziel von 138,00 US-Dollar, „Raymond James“ zu „outperform“ und 130,00 US-Dollar, die „Deutsche Bank“ vergab das Votum „buy“ und ein Ziel von 133,00 US-Dollar, „Piper Sandler“ riet zu „neutral“ und wies ein Ziel von 105,00 US-Dollar aus, „Telsey Advisory Group“ votierte mit „outperform“ und wies ein Ziel von 133,00 US-Dollar aus, „Bank of America Securities“ riet zu „neutral“ mit dem Ziel von 112,00 US-Dollar und „Guggenheim“ zu „buy“ mit dem Ziel von 135,00 US-Dollar.

Anhand dieser 16 Analysen läge das Durchschnittskursziel für die Aktie bei 133,625 US-Dollar. Folglich könnte das Wertpapier von Nike noch etwas an Potenzial bieten. Die Aktie ging mit einem Kurs von 117,49 US-Dollar zum Zeitpunkt dieser Analyse aus dem Handel an der New Yorker Wertpapierbörse „New York Stock Exchange“ (NYSE).

Nike - der Blick in den Chart

Die vorliegende technische Analyse erfolgt Im Tageschart - als Referenz wird der Kurs der Aktie an der New Yorker Wertpapierbörse „NYSE“ (New York Stock Exchange) herangezogen.

Ausgehend vom letzten Verlaufstief des 03. Oktober 2022 von 82,22 US-Dollar bis zum jüngsten Zwischenhoch des 02. Februar 2023 von 131,31 US-Dollar, wären die nächsten Ziele zur Ober- und auch Unterseite mittels der Fibonacci-Analyse zu ermitteln. Die Fibonacci-Retracements und auch Fibonacci-Projektionen könnten dann genutzt werden, um mögliche Widerstände abzuleiten und zwar bei 119,72 US-Dollar (0.236%) und 131,31 US-Dollar (0.00%). Ein weiteres Ziel zur Oberseite könnte das Zwischenhoch vom 30. März 2022 bei 139,86 US-Dollar sein. Zur Unterseite kämen die Unterstützungen bei 112,56 US-Dollar (0.382%), 106,77 US-Dollar (0.50%), 100,97 US-Dollar (0.618%), 93,81 US-Dollar (0.764%) und 82,22 US-Dollar (1.00%) in Betracht. Dem Chartbild wurden hier die beiden EMAs (EMA100 (blaue Linie) und die EMA200 (rote Linie) hinzugefügt. Der Relative-Strength-Index (RSI) notierte zum Zeitpunkt dieser Analyse mit 37,67 Punkten im technisch neutralen Bereich.

Autor: Dirk Friczewsky

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